Дефолт по долговым обязательствам США: что ждет мировую экономику

Правительство США может объявить дефолт по своим долговым обязательствам, предупреждают эксперты американских аналитических центров. По их словам, это может повлиять на экономику других стран. О том, к чему приведет дефолт США по долговым обязательствам — в нашем обзоре.

Дефолт США может нанести ущерб мировым финансовым рынкам, отмечает эксперт CFR Ной Берма. «Кредитоспособность казначейских ценных бумаг США уже давно поддерживает спрос на доллары США, способствуя их стоимости и статусу мировой резервной валюты. Любой удар по доверию к экономике США, например, дефолт, может заставить инвесторов продавать казначейские облигации США и, таким образом, ослабить доллар. Более половины мировых валютных резервов хранится в долларах США, поэтому внезапное снижение стоимости валюты может отразиться на рынке казначейских обязательств по мере падения стоимости этих резервов. В то время как страны с высоким уровнем задолженности и низкими доходами изо всех сил пытаются выплачивать проценты по своим суверенным долгам, более слабый доллар может сделать долги, деноминированные в других валютах, более дорогими и угрожать долговым кризисом некоторым странам с развивающейся экономикой.

Экономику Соединенных Штатов может ждать рецессия, пишет Ной Берман. «Потенциальные последствия достижения потолка включают понижение кредитного рейтинга рейтинговыми агентствами, увеличение стоимости заимствований как для предприятий, так и для домовладельцев, а также падение доверия потребителей, что может шокировать финансовый рынок США и привести экономику к рецессии», — пишет Ной Берман. 

Достижение потолка долга немедленно остановит примерно одну десятую экономической активности США, подсчитали экономисты Goldman Sachs. А по данным левоцентристского аналитического центра Third Way, дефолту может привести к потере трех миллионов рабочих мест, добавить $130 тыс. к стоимости средней тридцатилетней ипотеки и повысить процентные ставки. Кроме того, более высокие процентные ставки могут отвлечь будущие деньги налогоплательщиков от столь необходимых федеральных инвестиций в такие области, как инфраструктура, образование и здравоохранение.

В США продолжается банковский кризис, отмечает старший научный сотрудник AEI Десмонд Лахман. Недавние банкротства Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank позволяют предположить, что мы находимся в разгаре продолжающегося регионального банковского кризиса, который может распространиться на небанковскую часть финансового сектора. Между тем, экономика может оказаться на пороге рецессии. «Федеральная резервная система нажимает на тормоза денежно-кредитной политики, чтобы обуздать самую высокую инфляцию за последние десятилетия, в то время как региональные банки ужесточают условия кредитования, чтобы поддержать свои шаткие балансы. Долговой кризис может усложнить экономическую картину, поставив под сомнение как внутри страны, так и за рубежом доверие к правительству Соединенных Штатов», — предупреждает Десмонд Лахман.

Эксперт напомнил слова министра финансов Джанет Йеллен о том, что правительство может достичь потолка долга уже в июне. «Она предупреждает о катастрофе, если потолок долга будет нарушен и правительство будет вынуждено объявить дефолт по своим долговым обязательствам. Хотя никто точно не знает, что произойдет в случае беспрецедентного дефолта правительства США по долгу, предупреждение Йеллен о хаосе на финансовых рынках правдоподобно. В 2011 году, когда переговоры о потолке долга подошли к концу, фондовый рынок рухнул, стоимость заимствований выросла, а [аналитическая компания. — прим. АК] Standard and Poor’s лишило правительство США его желанного рейтинга облигаций AAA. Все это произошло несмотря на то, что сделка была заключена в последний момент и правительство США избежало дефолта. Страшно подумать, что произошло бы на финансовых рынках, если бы правительство действительно объявило дефолт», — пишет Десмонд Лахман.

Байден настаивает на том, чтобы потолок был поднят без каких-либо условий, указывает эксперт AEI. «В 2008 году, после банкротства Lehman, тогдашний президент Джордж Буш изо всех сил пытался добиться одобрения Конгрессом своей программы помощи проблемным активам. По крайней мере, он боролся до тех пор, пока фондовый рынок не обвалился, а Конгресс не увидел потенциальную финансовую катастрофу. В конце концов Конгресс поступил правильно и одобрил эту программу. Остается надеяться, что подобная турбулентность не понадобится сейчас, чтобы заставить Байдена сдвинуться с места со своей жесткой позиции и достичь разумного компромисса, который убережет страну от катастрофы на финансовом рынке. Разумным началом могло бы стать повышение потолка долга на несколько месяцев — это помогло бы спасти страну от краха экономического и финансового рынка», — предупреждает эксперт.